Groene investering: Nog meer “greenwashing” in fondsen?

Per: 13/06/2022 16:41 uur

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission onderzoekt blijkbaar “groene” fondsen van de investeringsbank Goldman Sachs. DWS, de dochteronderneming van Deutsche Bank, was eerder het doelwit van de autoriteiten. Wat betekent dat voor investeerders en de industrie?

Door Bianca von der Au, tagesschau.de

Het hoofd van de machtige Amerikaanse investeringsbank Goldman Sachs heeft van klimaatbescherming een prioriteit gemaakt. Eind 2019 klaagde David Solomon in een artikel in de “Financial Times” dat bedrijven duurzaamheid als bijzaak hadden behandeld. De beheerder riep bedrijven, banken en overheden op om meer te doen. Duurzaamheid is inmiddels een onderwerp waar ook geld mee verdiend kan worden. Bijvoorbeeld met speciale fondsen die het geld van investeerders beleggen volgens sociale, ethische en ecologische normen. De grote Amerikaanse bank Goldman Sachs heeft zogenaamde duurzaamheidsfondsen opgericht, maar die beleggen misschien niet zo duurzaam als de naam belooft.

Volgens de Wall Street Journal onderzoekt de Amerikaanse Securities and Exchange Commission verschillende Goldman Sachs-fondsen nader. Het gaat om fondsen die de termen ‘schone energie’ of ESG – een acroniem voor sociaal-ecologische investeringscriteria – op hun naam hebben staan. Noch de Amerikaanse Securities and Exchange Commission, noch Goldman Sachs hebben op de beschuldigingen gereageerd. Volgens Amerikaanse media hebben mensen die bekend zijn met de zaak echter bevestigd dat er ten minste twee fondsen worden onderzocht.

Oude fondsen hernoemen?

Volgens het rapport gaat het onderzoek specifiek over een blue chip aandelenfonds genaamd “Blue Chip Funds”, dat Goldman Sachs in juni 2020 omdoopte tot “US Equity ESG Funds”. blijft hetzelfde. Het is een relatief klein fonds met een beheerd vermogen van $ 17,8 miljoen.

Desalniettemin kan de zaak grote gevolgen hebben voor de hele branche als de beschuldiging van greenwashing waar blijkt te zijn, zegt Christiane Hölz ​​van de Duitse Vereniging voor de Bescherming van Effecten, kortweg DSW. “Net zoals Dieselgate de hele auto-industrie heeft beschadigd, kan zogenaamd greenwashing een enorm probleem worden voor fondsenverstrekkers.” Allereerst geldt het vermoeden van onschuld.

Razzia in Frankfurt

Niet alleen in de VS worden banken ervan beschuldigd duurzame financiële producten op de markt te brengen die minder groen zijn dan ze lijken. Dit gebeurde begin juni bij Deutsche Bank en haar fondsmaatschappij DWS Onderzoek door politie en officier van justitie. DWS-baas Asoka Wörmann stapte kort daarna op. De fondsdochter van Deutsche Bank wordt sinds afgelopen zomer verdacht van greenwashing. Een voormalig duurzaamheidsmanager had de beschuldiging geuit tegen haar oude werkgever. Sindsdien hebben de Duitse en Amerikaanse autoriteiten onderzoek gedaan.

Er is een gebrek aan betrouwbare gegevens

Aandeelhoudersbeschermer Hölz ​​ziet over het algemeen een moeilijke situatie, ook voor investeerders die hun geld duurzaam willen beleggen – in termen van sociale of milieunormen: “Het gaat altijd om de vraag: wat versta ik onder duurzaamheid? Het zou mooi zijn als als we op het label konden vertrouwenmaar ook op andere gebieden is dat niet altijd het geval.”

Maar volgens Christiane Hölz ​​hebben fondsbedrijven ook problemen om aan de duurzaamheidscriteria te voldoen. Zeker nu fondsmanagers en adviseurs vanaf augustus moeten vragen naar de duurzaamheidswensen van de klanten – dat wil de wet. Volgens de directeur van DSW ontbreekt het veel bedrijven echter aan gegevens die informatie geven over de milieubalans, goed ondernemingsbestuur of maatschappelijke vraagstukken. Ook de corridor naar bedrijven die al “groen” zijn, is erg smal. “Natuurlijk zijn particuliere investeerders ook geïnteresseerd in het genereren van rendement”, aldus Hölz tagesschau.de.

Wat doen Amerikaanse techreuzen?

Dit is waarschijnlijk de belangrijkste reden waarom snelgroeiende Amerikaanse technologiebedrijven vaak het grootste aandeel hebben in zogenaamde duurzaamheidsfondsen. Magdalena Senn van de burgerbeweging Finanzwende is niet verbaasd. Uit uw evaluaties blijkt dat conventionele fondsen vaak niet zoveel verschillen van “groene” beleggingen. Het is daarom belangrijk om je eigen idee van duurzaamheid te vormen. “Bijvoorbeeld of het voor jou belangrijk is om kinderarbeid en wapens uit te sluiten van je investeringen of dat je specifiek wilt investeren in de groene transformatie en in de energietransitie.”

Belangrijk is ook dat beide experts beleggers adviseren om naar de kleine lettertjes te kijken. “Dan ontdek je wel eens een oliemaatschappij en kun je dan zelf bepalen hoe duurzaam je die eigenlijk vindt”, zegt Senn.

“Een belangrijke stap”

De financiële turnaround-expert gaat er ook vanuit dat de huidige onderzoeken impact zullen hebben: “Het feit dat de beloften van de fondsenindustrie strenger worden gecontroleerd door de financiële toezichthouder in Amerika en Europa, is een belangrijke stap. Bovenal dat ze kijken naar misleidende beloften.” Tot nu toe heeft iedereen zijn eigen normen gedefinieerd. Dat moet uiterlijk gebeuren Invoering van de nieuwe EU-regels voor het evalueren van financiële producten zijn sinds het begin van het jaar voortdurend veranderd. Ook de financiële sector verkeert in een staat van beroering – en het lijkt alsof toezichthouders scherper gaan kijken als het om duurzaamheid gaat.

Leave a Reply

Your email address will not be published.